Lanzamientos en la Banca Privada (semana del 21 de marzo de 2011)

Esta semana nos encontramos con pocas novedades en el sector de la Banca Privada, por lo que hacemos un resumen de las últimas tendencias del sector que nos pueden ayudar a comprender cuáles son los productos más ofertados por las entidades financieras.

Nos encontramos, en primer lugar, con un auge de los depósitos que exigen vinculación. Tuvieron el año pasado su momento pero fueron poco a poco desplazados por los que tienen formato estructurado. El principal estandarte es el Depósito Vinculación del Sabadell Atlántico al 4% pero esta semana se han lanzado al mercado otros como el Depósito Confianza de Deutsche Bank al 3,30% TAE y los Depósitos Reserva y Gran Reserva de CatalunyaCaixa, este último con una rentabilidad que puede alcanzar el 4,50% TAE, siempre en función de los productos adicionales que se contraten con la entidad.

Precisamente, este fin de semana nos encontramos en la prensa económica con la noticia de que otra entidad catalana, La Caixa, había sacado al mercado un depósito al 4% pero poco más hemos podido saber ya que hoy nos encontramos con su cancelación precipitada para evitar la competencia desleal.

Seguimos encontrándonos esta semana estructuras en formato depósito y fondo de inversión. Han sido los productos más comercializados (con permiso de los fondos garantizados) en los últimos meses debido a la alta rentabilidad que pueden reportar sus suscriptores y el amplio margen que deja a las entidades. Todos ellos tienden, al igual que en los depósitos con vinculación, a un horizonte temporal largo (a partir de tres años) y su rentabilidad está en función de la evolución de un índice o acción.

Si bien este tipo de productos son comercializados tanto por Banca Retail como por una más especializada, el cliente siempre debe saber que la rentabilidad en este tipo de productos (en todos los depósitos y en algunos fondos) puede ser cero. Por ello, para evitar en la medida de lo posible este riesgo, las entidades crean productos que combinan una rentabilidad fija con una parte estructurada. El Depósito Doble Pole Position, también de Sabadell Atlántico, es un ejemplo de esta combinación, al ofrecer un 4% TAE fijo a 12 meses más un parte estructurada a 60 meses con una rentabilidad en función de la revalorización de la acción de Telefónica. Precisamente, la entidad catalana tiene la misma estrategia que Banesto con su Depósito Selección durante el Mundial de Fútbol. Ofrece un 4% adicional si los pilotos elegidos ganan en Mundial de F1.

Precisamente, Banesto ofrece a los clientes del Depósito Selección renovar su imposición con otro producto, el Depósito 123 a 36 meses con una rentabilidad del 3,75% TAE.

Volveremos la semana que viene con más novedades en La Banca Privada.

Lanzamientos en la Banca Privada (semana del 14 de marzo de 2011)

Una semana más, volvemos con las últimas novedades en el sector de la Banca Privada en España. El pasado miércoles, el portal especializado Funds People publicaba en exclusiva el nombramiento del nuevo Consejero Delegado de Banif, Eduardo Suárez, en sustitución de José Manuel Maceda. 

El cometido de Suárez, hombre de la casa que ha desempeñado distintos cargos de responsabilidad en el Banco Santander, es proporcionar a la entidad de Banca Privada un nuevo rumbo tras los últimos escándalos financieros que han salpicado a gran parte de los clientes.

Precisamente, otra de las entidades que ha estado en el ojo del huracán en los últimos días ha sido Barclays. Tras un proceso de expansión grandioso hace dos años, las cifras les han obligado a replegarse. Según indicaciones de la matriz, Barclays España deberá cerrar 100 sucursales (20% de la red) y despedir a 700 trabajadores (17% de la plantilla).

A pesar de este dificil proceso, Barclays continúa ofreciendo novedades en su portfolio de productos y servicios. Es el caso de la gama de Fondos de Fondos multi-gestión Barclays Wealth Multimanager. La gama cuenta con 4 perfiles de riesgo y ofrece la posibilidad al cliente de acceder a gestoras internacionales y diversificar al máximo su cartera por criterios geográficos y sectoriales.

De Barclays nos vamos a un viejo conocido de nuestro blog, el Banco Espirito Santo y su famoso Depósito CR. Si hace dos semanas, nos hacíamos eco de la intención de bajar la rentabilidad del 4,60% TAE al 4,50% y que, debido al desbloqueo del Banif Inmobiliario, decidió mantener la primera rentabilidad más tiempo, esta semana nos encontramos con que la rentabilidad se ha reducido hasta el 4,40% TAE a 18 meses y ha aumentado el importe mínimo de inversión hasta los 75.000 euros (50.000 euros más que la propuesta inicial). 

Esto ha sido todo por el momento. Volveremos la semana que viene con más novedades en La Banca Privada.

Lanzamientos en la Banca Privada (semana del 7 de marzo de 2011)

Volvemos una semana más con las últimas novedades en el sector de la Banca Privada. Durante los últimos siete días, hemos observado en el sector financiero en general dos tendencias que pueden extrapolarse a las entidades especializadas en la gestión de grandes patrimonios:

- Un aumento de la rentabilidad de los depósitos a plazo fijo a cambio de un horizonte temporal mayor. Nos encontramos esta semana con depósitos cuya rentabilidad está por encima del 3,5% TAE en un plazo superior a los 18 meses.

- La vuelta al mercado de los estructurados en formato depósito. Hasta el momento, las entidades intentaban comercializar estos productos combinándolos con una parte fija que fuera más atractiva para el inversor conservador. Poco a poco, la tendencia está cambiando y nos encontramos esta semana con varios ejemplos de depósitos cuya rentabilidad está supeditada exclusivamente a la evolución de uno o varios índices o acciones.

A continuación, os destacamos los lanzamientos más importantes en Banca Privada:

Barclays ha sacado al mercado un depósito a tres años con una rentabilidad en función de la evolución de los siguientes índices asiáticos: en China el Hang Seng China Enterprise, en Corea el Kospi 200 y en Taiwan el MSCi Taiwan. La entidad comercializa este producto hasta el próximo 30 de marzo de 2011.

Banif, la entidad de Banca Privada del Grupo Banco Santander, continúa la tendencia de los últimos meses comercializando el Banif Euribor Garantizado Dividendo FI, un fondo a vencimiento 4 de febrero de 2014 que ofrece el 100% del capital más una rentabilidad Euribor3meses más 0,65%. Banif ofrecerá este fondo de inversión hasta el 24 de marzo de 2011.

Banco Finantia Sofinloc, una entidad poco conocida en nuestro país, rescata sus depósitos extratipados ofreciendo a 25 meses, 18 meses y 12 meses con una rentabilidad que puede alcanzar el 4,5% TAE. La inversión mínima es de 50.000 euros y la máxima de 1.000.000 euros. Aunque la entidad reutiliza este producto durante el año, esta emisión solo estará disponible hasta el próximo 31 de marzo de 2011.

Estas son las principales novedades registradas hasta el momento. Volveremos la próxima semana con nuevos lanzamientos.

Lanzamientos en la Banca Privada (semana del 28 de febrero)

En la recta final de la semana, nos encontramos con un panorama bastante movido en el sector de la Banca Privada, sobre todo, debido al desbloqueo del Fondo Banif Inmobiliario, tras dos años de reembolsos congelados, y las pérdidas que ha acarreado a sus 44.000 partícipes.

Un nuevo problema para la entidad de Banca Privada que no dudan en aprovechar sus competidores. Banco Espirito Santo, que según algunas informaciones iba a reducir su Depósito CR del 4,60% al 4,50% TAE, ha decidido mantener esta rentabilidad con la esperanza de atraer a los partícipes del fondo. La entidad calcula que puede haber en el mercado susceptible de captación casi 2.500 millones de euros pertenecientes a clientes afectados.

Banif, por su parte, ofrece el fondo Banif Euríbor Garantizado Dividendo, un producto de renta fija que, según el folleto registrado en CNMV, garantiza a vencimiento, en 2014, el 100% del valor liquidativo inciial más la percepción de 11 importes trimestrales variable y un importe final variable, todos ellos en concepto de dividendo.

Por último, podemos concluir con que Banco Popular, ha lanzado también un fondo de inversión garantizado a 34 meses con un tipo de interés que oscila entre el 3% y el 3,25% TAE.

Volveremos la semana que viene con más novedades.